考虑投资比特币

考虑投资比特币

顾言希

2021-04-05 09:23

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现在市场上已经有意见将当前加密数字货币的发展与互联网早期进行比较。加密货币的投资者也在利用当今可用的各种交易和投资机会。当前的加密货币牛市显然提供了大量这样的获利机会。交易员和投资者都在收获这个新兴行业的增长红利。回顾互联网的投资经历，现在市场关注的热点之一就是加密数字货币中亚马逊的发现。尽早进入此类加密货币与投资亚马逊一样有益。那么在现在成千上万种加密数字货币中，哪一种或几种加密数字货币会成为加密数字货币的亚马逊呢？

在我看来，比特币显然是最佳候选者。在其 12 年的历史中，其持续增长超过了所有其他加密货币。数以千计的其他加密货币被创建、开发改变对比特币的观点，然后消失。只有比特币仍在移动，现在创下历史新高。至关重要的是，比特币正在市场上获得普遍接受，包括机构。摩根士丹利可以说是全力支持比特币。它正在投资韩国最大的加密货币交易所，并投资于美国主要的加密货币服务机构，并将很快为其财富客户提供与加密货币相关的服务。高盛也将很快为其财富管理客户提供与加密货币相关的服务。摩根大通的研究视角开始支持比特币。金融行业最保守的金融机构，万通、纽约人寿等保险公司，已经开始投资比特币。这些金融机构的观点可以说在不到一年的时间里发生了根本性的变化。在这些主流金融机构的参与下，将会有更多的资产流向比特币。这必将推动比特币的长期增长。

金融机构的行为不仅仅受市场条件的影响。也就是说，金融机构不会看到高度投机的产品进入市场，它会立即为该产品提供相关服务（尽管这肯定是一个主要因素）。金融机构的行动必须基于其在开始之前的知识。也就是说，这些金融机构充分认识到比特币的价值，因此开始全力行动。如果仅仅认识到比特币价格波动带来的机会，这些机构只能参与交易相关的活动，不能将投资作为公司的战略，也不能向其财富客户推荐该产品。所以从摩根士丹利的举动可以看出，摩根士丹利已经充分认识到比特币的长期价值。同样，我们很快就会看到今年主流金融机构全面参与比特币。

经过12年的发展和目前的全球货币发行，比特币现在越来越被认可为一种价值储存工具改变对比特币的观点，未来很有可能发展成为一种储备货币。这样的判断逐渐成为市场的共识。在了解市场的过程中，一些个人观点和书籍对行业产生了很大的影响。 MicroStrategy 的 Michael Saylor 可能是该领域最具影响力的人物。他首先通过上市公司 MicroStrategy 购买了比特币，并对市场产生了巨大影响。他还不断利用各种媒体宣扬比特币的价值以及为什么需要持有比特币。他还为美国机构组织了为期两天的比特币在线会议。此次会议受到市场的热烈欢迎。他的行为和观点极大地影响了比特币在美国市场的接受度。在书籍方面，《明日的代价》产生了非常强烈的影响。这本书的基本思想是，技术应用的进步导致了产品的丰富，产品的丰富导致了价格的不断下降。所以世界应该是一个通货紧缩的世界。但当前的金融体系是一个通货膨胀的世界。因此，这是当今社会的本质冲突。这种冲突导致了社会的二级和三级矛盾。当前社会的一些动荡可以追溯到这种基本冲突。比特币提供了一种解决此类冲突的和平手段。这本书对市场上的比特币情绪产生了非常积极的影响。

由于美国市场对比特币的看法发生了这些变化，个人和机构对比特币的投资性质也在发生变化。投资比特币的热情可以说是前所未有的。一只在加拿大上市的比特币 ETF 在不到一个月的时间内就达到了 10 亿美元。该 ETF 已连续 25 天持续流入。这在ETF历史上也是前所未有的。相对于加拿大资本市场的规模，这只ETF的规模远超预期。

在比特币的应用中，比特币越来越成为基础货币。在区块链的各种应用中，可以说每条公链最基本的应用就是比特币的引入。在以太坊和 Polkadot 的生态系统中都是如此。从地理上看，当任何一个地方的货币出现问题时，比特币的交易量势必会上升。在委内瑞拉、黎巴嫩或土耳其。可见，比特币已被用作避险资产。因此，无论是在加密数字货币的应用，还是在实际经济环境中，比特币的接受度都在增加。而这样的应用已经是一个长期的增长趋势。

在推动市场接受比特币的过程中，主要金融支付工具的支持正在显着增加比特币持有者的数量。 PayPal、Cash App 和 Robinhood 都为零售用户提供买卖比特币的服务。 PayPal 和 CashApp 的比特币持有量增长也远超预期。市场上的另一种支付工具 Venmo 也提议在未来几个月内提供支持加密货币的服务。这些金融用户终端对比特币的支持，大大增加了比特币持有者的数量，为比特币的成长提供了更加坚实的基础。

基于美元的稳定币现在正在迅速增长。稳定币的主要用途之一是加密数字货币的交易。当前加密货币的牛市与稳定币的大量增加密不可分。 Diem 稳定币预计将于今年推出。 Diem 稳定币推出后，其主要用途之一肯定是比特币的买卖。这势必会给比特币带来巨大的资金流。另外，我认为美国银行业肯定会推出以美元为基础的稳定币，因为他们必须这样做。一方面顺应了技术发展的趋势，另一方面也需要抵制像 Diem 这样的稳定​​币的竞争。稳定币的大量增加必将为比特币交易带来更多流量。

现在看来，基于比特币的 ETF 越来越有可能在美国市场推出。这些利好因素包括新任命的SEC主席、加密货币市场的发展、加密货币托管机制的完善、比特币ETF在加拿大的市场普及、美国提议设立比特币ETF的机构数量、美国用户对比特币的旺盛需求以及比特币目前在美国市场的流通水平，都大大增加了比特币ETF推出的概率。美国证券交易委员会现已宣布 VanEck 申请比特币 ETF。它将在 45 天内（4 月下旬或 5 月初）对此做出批准或拒绝决定。大概率事件是美国市场上不会只有一只比特币ETF，而是多只比特币ETF。如果我们看一下黄金ETF的推出对黄金价格的影响，我们很容易看出比特币ETF对比特币价格的影响。

在最近的事件中，Coinbase 预计将于 4 月 15 日上市。其市值目前估计为 1000 亿美元。这样的市值已经超过了很多主流金融机构。其成功上市必将带动比特币价格大幅上涨。

在对比特币的投资观点方面，有一种观点认为，现在比特币的价格太高，可买入的比特币数量太少。但这种观点是对比特币的误判。对于当前的零售用户以及未来的机构用户，现在的考虑是拥有 satoshis 而不是比特币。一个比特币等于一亿聪。所以无论现在比特币的价格有多高，你仍然可以用资金购买聪。如果比特币的价格上涨 10 倍，那么现在购买它所投入的资金也将上涨 10 倍，因此无论购买多少比特币或 Satoshis 都无所谓。

关于投资比特币的另一个误解是错过了比特币的最佳投资机会，不再值得购买比特币。但我认为由投资者来判断比特币的未来。如果你认为未来比特币会上涨，那么比特币的当前价格就是未来价格的最低点。如果你不看好比特币，现在比特币的价格已经很高了，所以没必要买。所以买入或卖出的决定取决于对比特币未来价格的判断，而不是其当前价格。与此观点相关的一个决定是希望使用相同数量的资金投资于其他产品以获得更好的回报。但从风险回报的角度来看，比特币仍然是最佳选择。

最后需要说明的是，本文所表达的观点仅为个人观点，并非投资建议。投资者应根据自己的判断做出相应的决定。

作者郑重声明，截至发稿时，作者与文中提及的项目不存在任何利害关系。关于投资比特币的思考